ラリー･コナーズのCVR1 VIXを使ったS&P売買シグナル
2015/12/05
Larry Connors ラリー・コナーズ氏(ローレンス・A・コナーズ）考案のVIXを使った売買手法のひとつ、CVR1とCVR3がネット公開されてるので、その手法を確認しましょう。
CVRはConnors VIX Reversal 、コナーズ・VIX・リバーサルの略です。
ラリー･コナーズってこの本の人です。
リンダ・ラリーのラリーです。
Market Timing Using The VIX
ワークショップのプレゼンをコナーズ氏本人が書き起こしたもののようです。
w teach you two of my 10 CVR strategies.
「10個あるCVRストラテジーのうち2つを教えるよ」
ってことなので、教えてもらいましょー。
まずCVR1 Signalから
これもルール単純です。
For market buys, we are looking for the VIX to make a 5-day high and close under its open.
VIXが5日間最高値で、VIX終値が始値より低ければS&P買い
これだけです
このシグナルには売りもあります。
For sells, we are looking for the VIX to make a 5-day low and close above its open.
VIXが5日間最安値で、VIX終値が始値より高ければS&P売り
とりあえず、やって見ましょう。
…
ところでこの「最高値」って、終値？取引時間中？
「コナーズの短期売買入門」には他にもいくつかVIXストラテジーが出てるんですが、どれもそこ書いてないんですよね。
売買は、「引けで」とあるものが多いんですが、シグナルに使うのはどちらなのか…
ひとますザラ場高値で行くことにします。
まずS&P買い
今年（2015年）1月のケースです。
1. 1/13にVIX5日間最高値が出ますが、始値＜終値（陽線）なのでこの日は見送りです。
2. 翌日1/14、高値更新して陰線で引けたので、買い条件成立しました。
この日の引けで買います。
（時間外取引使って終値と同値で買えたとしといてください）
InteractiveBrokersTWS VIXチャート 緑陽線、赤陰線
ラインチャートはS&Pです。買ったのは1/14のVIXローソクの真上、白丸のところです。
InteractiveBrokersTWS VIXチャート 緑陽線、赤陰線、ラインS&P
いいとこで買えてます。
次、売り行ってみます。
同じ2015年1月で
1. 1/8にVIX5日間最安値を出してますが、陰線なので待ちです。
2. 1/9取引時間中に安値を更新+陽線でS&P売り条件が成立しました。
引けで売ります。
InteractiveBrokersTWS VIXチャート 緑陽線、赤陰線
売ったのはココです。
InteractiveBrokersTWS VIXチャート 緑陽線、赤陰線、ラインS&P
売りもいい所で入れました。
イグジットについて書いてありませんが、この方法は性質上「買買」や「売売」と続いてしまうことがあるので、たぶんドテンは想定されてないんだと思います。
利食い損切りはそれぞれで決めるとして、
今年に入ってからの売りと買いのシグナルポイントをピックアップしました（下のチャート）
上の白いラインチャートがS&Pで、
S&Pと紫の縦線がクロスする箇所が買いシグナル
S&Pと水色の縦線がクロスする箇所が売りシグナル
です。
ちょっと見づらいですが、クリック拡大してください。
InteractiveBrokersTWS VIXチャート 緑陽線、赤陰線、ラインS&P
水色クロス S&P買いシグナル、紫クロス S&P売りシグナル
今年8月のVIX急騰局面は線が重なって分かりにくいので別にしました。
あんまりお見せしたくありませんが、どうぞ
InteractiveBrokersTWS VIXチャート 緑陽線、赤陰線、ラインS&P
水色クロス S&P買いシグナル、紫クロス S&P売りシグナル
色々惜しい感じです。
5日間最高値ルールだけならベストなタイミングで売買できたケースが多く見られますが、かと言って陰線、陽線ルールがないとひどい所で買いシグナルが出てしまったりで、どうもうまく行きません。
今取り上げているコナーズ氏のCRV1は、2002年の記事です。
著書で解説されているVIXストラテジーは、ほとんどのものでRSIを併用しています。
またS&Pと200日移動平均線の位置関係も見ています。
（ご本人がネットの誰でも見られる場所に上げているもの以外は書けませんが）
もしかすると今は、このCVR1にもバージョンアップモデルがあるかもしれませんが、今のところ見つかりません。
参照しているページではもうひとつ「CVR3」というストラテジーが公開されています。
これはアメリカではわりと知られたシステムみたいです。
シグナルが出ると、アメリカの個人投資家のソーシャルネットに「CVR3」というワードが並んだりします。
こちらは、VIXのスパイク時を狙うスタイルのストラテジーです。
次、このCRV3を書きます。
書きました
代表的なVIXストラテジー CVR3