2015年のVIX指数ー史上屈指の急騰

2016/01/04 2016/12/27

新しい年になりました。
2015年のVIXを過去の年と比較しながら振り返ってみたいと思います。

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クローズの値で振り返ると

終値のチャートです

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終値最高値は8月24日の40.74、最安値は7月17日の11.95。
年間のアベレージは16.67でした。

VIXのアナウンスが開始された1990年以降の最高値、最安値、平均値はこう推移しています。

上の表を平均値の高い順に並べ替えるとこうなります。

2015年の16.67は1990年以降の26年間で15番目の高さ、真ん中より少し下ということになります。

以前にVIXの年間平均値のグラフを作りましたが、下は2015年末までのデータで更新したものです。

終値の前日終値比上げ幅で最大を記録したのは、8月21日の46.45％（前日クローズ19.14→28.03）でした。
これは史上5番目に大きい上げ幅になります。

さらに問題なのは、今年2番目の上げ幅を出したのが、翌営業日の8月24日だということです（史上6番目の上げ幅です）。この日、21日に続いて45.34％上げてクローズしています。

1990年以降の前日終値比上げ幅上位10営業日はこうです。

ややマニアックになりますが、前々営業日の終値からの上げ幅のランキングはこうなります。

ワンツーフィニッシュ決めちゃってます。

ここまでは、終値でのデータでした。
VIXの日中高値も見ておきましょう。

2015年取引時間中の最高値をつけたのは、言うまでもなく8月24日です。
この日、28.03でオープンしたVIX指数はぐんぐん値を上げ最高値は53.29でした。
（始値の28.03が、結局この日の安値でした）
これは率にすると、前日終値比90.12％の上げで、史上最大です。

さりげなく9位に21日が…

次に、VIX指数の始値から終値のデータを確認します。

昨年のNYの営業日は全部で252日でした。

そのうち、VIXがオープン→クローズで上げた日（陽線の日）は、98営業日。
オープン→クローズで下げた日（陰線の日）は、152営業日と、陰線の日のほうが多い一年でした。

これは2015年に限ったことではなく、VIX指数には元々この傾向があります。
90年から91年までは、終値しか公表されていないため、92年以降のデータになりますが、1992年から2015年までの全6,047営業日中、陽線の日は2,611日、陰線は3,390日（寄り引け同値46日）となっています。

データはYahoo Financeから。クローズ値はAdjCloseを使っています

2015年は、例年より陰線の日がやや多いといったところでしょうか。

2015年、オープンからクローズで最大の上げ幅を記録したのは、これも8月24日の45.34％（始値28.03→終値40.74）、下げ幅の最大は12月4日のー15.03%（始値17.43→終値14.81）でした。

この日中最大上げ幅45.34%は、92年以降で第二位です。

昨年のVIXは、8月末のあの急騰に尽きるといった感じですが、改めて過去のデータと比較してみると、あれはVIX史上最大級のスパイクだったと言って差し支えないレベルでした。

この後、その他のボラティリティ指数（VXST、VXV、VXMT）と、VIX先物（コンタンゴ/バックワーデーション、プレミアム/ディスカウント）の一年間を確認します。

今日はこれで。

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