VXST VXV VXMT （その他のボラティリティ指数）
2017/02/21
S&Pのボラティリティに関する指数は、VIXが最もよく知られていますが、ほかにもいくつかの指数があり、CBOE（シカゴオプション取引所）から日々アナウンスされています。
CBOE Short-Term Volatility Index VIXが今後30日間のインプライド・ボラティリティであるのに対し、こちらは9日間のインプライド・ボラティリティです。
CBOE 3-Month Volatility Index 3ヶ月間（93日間）のインプライド・ボラティリティです。
CBOE Mid-Term Volatility Index 6ヶ月間のインプライド・ボラティリティです。
このほかにVIXMOという指数もありますが、これはかつての計算方法で算出されたVIX指数です。
VIX Monthｌｙ Only の略です。
2014年10月までVIXは、S&Pのマンスリーオプションだけを元に計算されていましたが、現在はウィークリーオプションも含めています。
その2014年10月以前までの方法ではじき出された数値は今もアナウンスされていて、それがVIXMOです。
相場が静かなとき、これらの値は、高い順に
VXMT
↓
VXV
↓
VIX
↓
VXST
と、期間の長いものほど高くなっているのが普通です。
相場が荒れてくると、この順序が狂いがちになります。
また、期間の長いものほど動きが穏やかで、短いものは上下動が激しいので、４つの指数をチャートにすると、ちょうど移動平均線のようになります。
例
room5110
この性質をVXXやXIV、あるいはS&Pの取引のインジケーターに使うことが出来ます。
参考
ボラティリティの予言者VXST
バックテスト：VIX/VXVレシオの低いときXIV（2049）買 高いときVXX(1552）買
VXVを使ったS&Pの売買インジケーター